Торговля на американском рынке акций: почем «входной билет»?
Как начать торговать на американском рынке, сколько денег нужно иметь для открытия счета и стоит ли бояться языкового барьера? Эти и многие другие вопросы мы задали трейдеру компании CYGroup Сергею Максимову.
– Как начать торговать на зарубежных площадках, не выезжая из России?
– Абсолютно так же, как и на российских, за исключением одного – не нужны оригиналы документов с подписями. Чтобы начать торговлю, вы отправляете запрос на открытие счета понравившемуся вам брокеру. Он присылает документы, которые после заполнения вы можете просто отсканировать и отправить ему обратно по электронной почте. Заполненные оригиналы документов остаются у вас и являются аналогом договора с брокером. То есть вы просто присоединяетесь к договору-оферте брокера.
– В чем плюсы и минусы торговли через иностранного брокера и через российского?
– Особой разницы нет, кроме языкового барьера. Но если у вас свободный английский и вы можете спокойно объяснить службе поддержки клиентов зарубежного брокера любую вашу проблему, то разницу в торговле с российским и иностранным брокером вы точно не почувствуете.
– Отличаются ли комиссии иностранных брокеров от тех, которые берут за свои услуги российские брокерские компании?
– Российские трейдеры, начинающие торговлю на западных рынках, обычно бывают удивлены появлением двух новых статей расхода – плата за котировки и за программное обеспечение. И если стоимость котировок у всех брокеров одинакова (плата взимается биржами): котировки первого уровня – 1 доллар, котировки второго уровня Nasdaq TotalView – 14 долларов, то плата за торговую платформу у некоторых брокеров может доходить до 250 долларов в месяц.
Что касается брокерских комиссий, то если в России принято считать комиссию в процентах от оборота, то в Америке используются другие схемы оплаты комиссионных. Первая – плата за акцию, обычно это 0,005-0,012 доллара за акцию. Вторая – плата за трейд (сделку), от 5 до 30 долларов. Чаще всего применяется комбинированная схема, когда комиссионные считаются от количества акций с учетом минимальной платы за трейд.
– Чем российский рынок уступает американскому?
– Ну, конечно же, огромным выбором инструментов и ликвидностью. В то время как на российском рынке многие частные инвесторы с большими суммами уже чувствуют себя, как слон в посудной лавке, в Америке спокойно уживаются друг с другом 18 000 хедж-фондов.
Обычным трейдерам американский рынок может дать возможность выбирать самые лучшие сделки. Предположим, у вас есть стратегия – покупать при пробитии годового максимума при условии, что предыдущий максимум был полгода назад, или продавать на годовом минимуме при том же условии. Как часто такие ситуации встречаются на российском рынке? Скажу про Америку – таких акций можно найти несколько десятков в день. И есть специальные программы-фильтры, которые в реальном времени отображают акции со всего рынка, удовлетворяющие нужным условиям. То есть трейдеру остается выбрать только те, которые будут лучшими с его точки зрения по соотношению риск/доходность.
– Трудно ли будет заниматься торговлей на американском рынке без знания иностранного языка?
– Все зависит от того, к какому типу трейдеров вы относитесь. Если вы скальпер и в торговле используете только дисбаланс спроса и предложения, то вам будет достаточно английского на уровне школьных знаний – нужно будет уметь отличать кнопки Buy и Sell. С другой стороны, если вы инвестор и принимаете решение на основании отчетов копании, ее новостей, а также общих тенденций секторов и экономики в целом, то, несомненно, вам нужно знать английский на хорошем уровне.
Для дейтрейдера, использующего в работе технический анализ, фильтры акций, необходимости в знании языка нет.
Если вы принимаете решения на основании новостей компаний, то английский вам нужен. Подавляющая часть новостей компаний и экономики в США выходит до открытия или после закрытия рынка. Но для трейдеров, специализирующихся на новостях, есть возможность отыгрывать новости на ECN (электронные торговые площадки, на которых можно совершать сделки до открытия и после закрытия основной торговой сессии).
– Существует довольно распространенное мнение, что торговать на зарубежных рынках трудно, так как человеку тяжело разобраться в обилии бумаг совершенно незнакомых компаний. Как это можно преодолеть?
– Как я уже говорил, это скорее плюс, чем минус. Сейчас существует большое число интернет-сервисов, в том числе бесплатных, которые помогают трейдерам и инвесторам легко разобраться во всем многообразии фондового рынка.
Выбирать акции достаточно просто – с помощью специальных фильтров или сканеров. Инвесторы, например, могут выбрать себе акции с определенным соотношением P/E* и интересующим их показателем ROE** с помощью двух щелчков мыши.
Дейтрейдеры тоже не остались без поддержки. Фильры Trade-Ideas помогают в режиме реального времени находить акции, совершающие, например, пробой 30-минутной консолидации или открывшиеся с гепом вниз, но выросшие в течение дня на 3%. Всех возможных комбинаций просто не перечислишь.
Инвесторы могут ознакомиться с возможностями по выбору акций на таких сайтах, как www.investertech.com или www.finance.yahoo.com, посмотреть наглядную «карту» рынка и секторов экономики на сайте www.smartmoney.com.
Дейтредерам советую посетить www.trade-ideas.ru, чтобы увидеть один из самых мощных фильтров акций на сегодняшний день.
– Как платить налоги с прибыли, заработанной на американском рынке?
– Так же, как и на российских площадках, а именно – 13% с прибыли. Единственная разница – вам придется самому платить этот налог, то есть зарубежный брокер не будет являться налоговым агентом российского трейдера.
При открытии счета у брокера вы заявляете о своем статусе нерезидента, заполняя форму W8-BEN, и освобождаетесь от уплаты налога с прибыли в США.
– На ваш взгляд, можно сразу начинать с американского рынка или стоит для начала потренироваться на российском?
– Несомненно, что если у вас есть опыт торговли на российском рынке, то вы достаточно быстро адаптируетесь к трейдингу на зарубежном рынке. С другой стороны, если вы новичок и обладаете базовыми знаниями английского языка, то вам, в принципе, будет все равно, где торговать. Но лучше сразу привыкать к динамике американского рынка, так как он позволяет использовать гораздо больше торговых стратегий, чем российский.
– Можно ли совмещать торговлю на американском рынке и на российском?
– Все опять же зависит от того, какой вы трейдер. Если вы инвестор и совершаете несколько сделок в месяц, то совмещать торговлю на разных рынках для вас не составит труда. Если вы скальпер, то здесь все будет зависеть только от ваших физических возможностей – сможете ли вы торговать сначала на российском рынке с 9.30 до 17.45 по Москве, а потом на западном – с 17.30 до 24.00. Возможно да, с перерывами в обеденное время (а в Америке оно с 20.00 до 22.00 по московскому времени).
Дейтрейдерам в этом плане придется тяжелее всего – кроме торговли придется за день выполнить два «домашних задания» – одно для российского рынка, другое для американского.
Два моих знакомых, например, занимаются только среднесрочными операциями на российском рынке и активными дейтрейдингом на американском, некоторые перешли на американский полностью.
* P/E current (Price-earnings current) – текущая цена акции компании, деленная на прибыль, приходящуюся на одну акцию.
** ROE (Return on equity) – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу.
