Торговля гэпов

Все важные новости компаний, отчеты о прибылях (earnings), прогнозы (guidances), изменение аналитических оценок инвестиционных компаний (upgrades/downgrades) выпускаются вечером после закрытия основной торговой сессии, либо утром до открытия основной торговой сессии. На американском фондовым рынке, где несколько тысяч акций, утренние гэпы (разрывы), когда акция открывается на несколько процентов выше или ниже цены предыдущего закрытия случается каждый день в десятках акций (особенно в период отчетности компаний, который продолжается в течении месяца каждый квартал). В день, когда акция открывается значительным гэпом, активность торгов в акции сильно повышается, объем сделок превышает средний в несколько раз, цена делает сильные движения. Торговля гэпов часто предоставляет дейтрейдерам отличные возможности заработать.

Образование значительного гэпа характеризует накал человеческих эмоций и гарантирует интересные и сильные движения акции. Гэпы образуются после выхода новостей. Новости обычно выходят во время послеторговых и предторговых электронных сессий, и профессионалы первыми отрабатывают новости на ECN торгах. Риски торговли на премаркете огромны, новичкам это категорически противопоказано.

В первые минуты после открытия основных торгов с гэпом акция часто демонстрирует красивое прямолинейное движение либо в направлении гэпа, либо в направлении закрытия гэпа. Когда акция открывается с гэпом, рыночная толпа делится на 2 противоборствующие стороны: на тех кто вынужден фиксировать убытки по своим позициям и тех кто хочет открыть новые позиции, когда цены кажутся очень выгодными. К этим группам присоединяется армия дейтрейдеров, которые играют на одной из сторон. Расстановка сил решает направление движения цены.

Если акция открывается большим гэпом вниз, часто случается паника, когда многие инвесторы и трейдеры спешно фиксируют убытки по своим длинным позициям, покупать акцию никто не спешит и она неумолимо падает вниз. Бывает и так, что значение новости переоценивается и с первых минут появляются желающие открыть длинные позиции по выгодной цене, также если в акции много коротких позиций, трейдеры начинают фиксировать по ним прибыль, и если давление продавцов в акции не велико, то цена движется вверх в сторону закрытия гэпа.

Если акция открывается гэпом вверх, то ситуация прямо противоположная. Множество инвесторов покупает на хороших новостях, ожидая дальнейшей рост цены, спекулянты с короткими позициями спешно фиксируют по ним убытки. Им противостоят среднесрочные спекулянты, закрывающие свои длинные позиции с прибылью по выгодным ценам. Особый случай – когда гэпом вверх открывается акция, демонстрирующая очень сильное паническое снижение в течении последних нескольких дней. В такоей акции накапливается очень много коротких позиций и при гэпе вверх в ней очень вероятен корнер, ситуация когда множество игроков начинает закрывать свои шорты, а продавцов по данным ценам мало. Цена акции стремительно летит вверх.

Чаще всего после стремительного движения первого часа – двух акция консолидируется. Прорыв зоны консолидации в сторону гэпа или в сторону его закрытия может произойти в последние 2 часа торгов.

Ресурсы для поиска новостных акций (ссылка на предторговое исследование)

Для поиска акций с гэпом очень полезны фильтры акций (ссылка на трейдайдиас)

Риски

Торговля на пред- и послеторговых электронных сессиях новичкам категорически противопоказана.

Торговля в первые минуты после открытия акции с сильным гэпом несет огромный риск. Огромная волатильность даже не в самых дорогих акциях несет значительный риск для торговли даже минимальным лотом в 100 акций. Новичкам торговать не рекомендуется. Торговать новичкам на первых минутах можно только дешевые акции небольшими лотами, при этом нужно четко определять уровень выхода при движении цены против позиции и действовать решительно и незамедлительно.

Особенно опасно торговать в направлении закрытия гэпа, цена может резко развернуться в любую секунду и стремительно уйти еще дальше цены открытия акции.

В дни гэпов волатильность в акции значительно превышает ее среднюю волатильность, торгуйте меньшим сайзом.